保单的现金价值是指 投保人如果选择中途退保，保险公司将会退还给投保人的一笔钱。这笔钱通常被称为“退保金”或“解约退还金”。
现金价值的形成与保险公司的运作机制密切相关。当您购买一份长期人身保险时，所缴纳的保费并不全部用于支付风险保障成本，其中的一部分会被划入一个称为“责任准备金”的账户。这个账户的资金会随着时间的推移而增长，增长部分主要来源于投资收益。
保单现金价值的计算方式基于保险公司在整个交费期内均摊保费的做法。具体来说，保险公司通过数学计算将投保人需要交纳的全部保费在整个交费期内均摊，使投保人每期交纳的保费相同。
保单现金价值具有以下功能：
自动垫付：
当投保人无力承担保费时，保险公司可以自动垫付保费，确保保险合同继续有效。
减额缴清：
投保人可以选择将保单的现金价值用于支付未来的保费，从而减少保险金额。
展期定期：
投保人可以将保单的现金价值转换为定期寿险，以较低的保费继续享受保险保障。
需要注意的是，只有带有储蓄性质的人身保险单才具有现金价值，通常在长期保险中才会存在。在退保时，投保人领取的退保金并非所缴纳的全部保费，而是保单在退保时的现金价值。
