外汇掉期（Foreign Exchange Swap）是指 交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。这种交易形式灵活多样，但本质上都是利率产品。
外汇掉期交易通常涉及即期交易和远期交易两个部分。在即期交易中，交易双方按照约定的汇率交换货币；在远期交易中，交易双方按照另一个约定的汇率在未来某个日期交换货币。通过这种方式，交易双方可以规避因汇率波动带来的风险，并实现资金的低成本调整。
外汇掉期交易的特点包括：
灵活性：
交易双方可以根据自身需求选择不同的即期和远期日期进行交易。
利率性质：
外汇掉期本质上是一种利率产品，涉及到两种货币之间的利率差异。
风险管理：
企业和个人可以通过外汇掉期交易来规避汇率风险，锁定未来的汇率成本或收益。
现金流管理：
企业可以通过外汇掉期交易调整其外汇资金的起息日，以满足资金需求。
外汇掉期市场是国际金融市场上重要的避险工具之一，广泛应用于商业银行、投资银行、对冲基金等机构的外汇管理中。通过外汇掉期交易，这些机构可以更有效地管理其外汇资产和负债，降低汇率波动带来的财务风险。
