《西游记》第三回主要讲述了孙悟空学成归来后的一系列故事：
1. 孙悟空回到花果山，展示其神通，并重新夺回了被混世魔王侵占的山地。
2. 他从东海龙宫取得了重一万三千五百斤的如意金箍棒作为自己的武器。
3. 孙悟空醉酒后进入地府，勾掉了自己和所有猴子的名字，从而从生死簿上抹去了他们的死亡记录。
4. 玉帝得知孙悟空的行为后，起初想要镇压他，但在太白金星的建议下，派金星下凡招安孙悟空。
这一回展示了孙悟空的勇猛、机智以及他不断追求力量和自由的精神。他通过自己的努力，不仅巩固了自己在花果山的地位，还获得了神兵利器，为他日后的取经之旅打下了基础。同时，也预示了他将面临的更多挑战和考验
